P2P-Plattformen: Aktueller Stand und Alternativen

Was sind P2P-Kredite und P2P-Plattformen?

Der englische Ausdruck Peer-to-Peer bezeichnete ursprünglich ein Computernetzwerk gleichberechtigter Rechner. Im Zusammenhang mit Krediten könnte der Ausdruck mit "Mensch zu Mensch" übersetzt werden. Bei einem P2P-Kredit (englisch: peer-to-peer lending) handelt es sich folglich um ein Darlehen zwischen zwei Privatpersonen. Das wichtigste Merkmal eines P2P-Kredites ist, dass das Kapital für die Kredite nicht von Banken oder von Großinvestoren, sondern von Privatpersonen kommt.

Als P2P-Plattform bezeichnet man eine Website, die Kredite zwischen privaten Kreditnehmern und Kreditgebern vermittelt. Die Plattformen sind als Marktplätze organisiert, auf denen Kreditsuchende ihre Gesuche platzieren können. Anhand eines Bonitätsratings klassifizieren die Plattformen die Gesuche dann in einzelne Bonitäts- und Risikogruppen, wobei mit zunehmendem Ausfallrisiko die Zinsen steigen. Interessierte Investoren können entscheiden, ob und in welchem Volumen sie sich engagieren möchten.

Derzeit gibt es keine in Deutschland ansässige Plattform für P2P-Kredite.

Alternativen für P2P-Kreditgeber

In vergangenen Jahren brachte die Anlage in inländische P2P-Kredite höhere Erträge als ein Festgeld oder ein Sparbrief, war jedoch aufgrund der möglichen Kreditausfälle mit gewissen Risiken verbunden. Damit war das Chancen-Risiken-Profil von P2P-Investments zwischen sicheren Anlageprodukten von Banken und Aktienanlagen angesiedelt. Wer heutzutage eine Alternative zu P2P-Krediten sucht, hat verschiedene Möglichkeiten.

Direkte Vergabe eines Privatkredites

Wer Verwandten oder Freunden Geld leiht, vergibt im Grund bereits einen P2P-Kredit. Allerdings ist hier das Ausfallrisiko anders zu bewerten als bei einem Plattform-Investment, weil im Regelfall nur ein einzelner Schuldner für die Rückzahlung verantwortlich ist. Worauf es beim Kreditvertrag zwischen zwei Privatpersonen ankommt, ist unter Privatkredit vergeben zu lesen.

Crowdinvesting

Beim Crowdinvesting können private Anleger in unternehmerische Projekte investieren. Je nach Projekt und Anbieter gibt es unterschiedliche Mindestanlagebeträge. Das Risiko ist meist höher als bei P2P-Krediten, weil es bei Kapitalgesellschaften als Schuldner im Insolvenzfall nur eine beschränkte Haftung der Gesellschafter gibt.

Mix aus klassischen Kapitalanlagen

Ein ähnliches Verhältnis von Renditechancen und Risiken wie bei P2P-Krediten können Sie als Anleger erzielen, indem Sie sichere und risikoreichere Anlageprodukte miteinander kombinieren. Wenn Sie beispielsweise jeweils die Hälfte des Anlagekapitals in ein Festgeldkonto und in einen ETF investieren, haben Sie zwar geringere Ertragschancen als wenn Sie mit der gesamten Summe nur ETFs kaufen, doch dafür dient das Festgeld in schlechten Börsenzeiten als Risikopuffer.

Weitere Informationen über die Vorteile und Risiken unterschiedlicher Anlageprodukte finden Sie unter Geldanlage.

Alternativen für P2P-Kreditnehmer

Für die Aufnahme eines Ratenkredites stehen Kreditsuchenden die Angebote von einer Vielzahl an Banken in Deutschland offen. Der Verivox-Kreditvergleich berechnet, welche Bank die günstigsten individuellen Konditionen bietet.

Problematisch kann es werden, wenn Kreditnehmer einen schlechten Schufa-Score oder Negativmerkmale haben. In solchen Fällen kann es sinnvoll sein, sich an einen spezialisierten Kreditvermittler wie beispielsweise Maxda zu wenden. Wie Sie trotz schlechter Bonität oder Schufa-Eintrag einen Kredit erhalten können, lesen Sie unter Kredit ohne Schufa.

Geschichte der P2P-Plattformen in Deutschland

P2P-Plattformen haben Privatkredite aus den Gesuchsanzeigen in den Printmedien durch das Internet einer größeren Anzahl an potenziellen Geldgebern zugänglich gemacht. Die britische Plattform Zopa startete im Jahr 2005, gefolgt von dem US-amerikanischen Anbieter Prosper Marketplace im Jahr 2006. Ebenfalls 2006 wurde in Deutschland Auxmoney gegründet, ein Jahr später folgte Smava.

Die Rechtslage in Deutschland machte es erforderlich, dass für die treuhänderische Abwicklung der Kredite Banken zwischengeschaltet werden mussten. Die Kreditinstitute übernahmen die Auszahlung der Darlehen und überwachten die ordnungsgemäße Rückzahlung. Damit mussten die privaten Investoren keine eigene Erlaubnis der Finanzaufsichtsbehörde Bafin für die gewerbsmäßige Kreditvergabe besorgen.

Sowohl bei Smava als auch bei Auxmoney konnten Privatpersonen Geld anlegen, indem sie sich an den Krediten beteiligten. Dabei erfolgte die Anlage nicht in einen einzelnen Kredit, sondern in einen Pool aus vielen Einzelkrediten, um im Fall eines Zahlungsausfalls das Risiko für die privaten Investoren zu verteilen.

Aktueller Stand

Die Zwischenschaltung von Banken als Treuhänder sorgte bei der Kreditvergabe über P2P-Plattformen für zusätzliche Kosten und erhöhte den Aufwand bei der Abwicklung. Trotz starken Wachstums blieb die Vergabe von P2P-Krediten in Deutschland ein Nischenmarkt. Die zwei größten deutschen Anbieter für P2P-Kredite, Auxmoney und Smava, haben dieses Geschäftsmodell seit einigen Jahren aufgegeben.

• Smava integrierte ab 2012 Bankkredite in seinen Marktplatz und präsentiert sich heute als Vermittler von Bankkrediten.
• Auxmoney konzentrierte sich im Lauf der Zeit bei der Kapitalbeschaffung auf institutionelle Investoren wie Versicherungen und Investmentgesellschaften. Da die Auszahlung und Abwicklung der Kredite über die SWK Bank erfolgt, unterscheidet sich Auxmoney aus Sicht des Kreditnehmers nicht mehr von einem klassischen Kreditvermittler.

Damit bieten die einstigen P2P-Plattformen zwar noch Kredite an, aber als Kreditgeber fungieren keine Privatpersonen mehr. Somit können Verbraucher auch kein Geld mehr bei Auxmoney und Smava in Privatkredite investieren.

Ausländische Anbieter in Deutschland

In Einzelfällen bieten P2P-Plattformen aus dem Ausland deutschen Privatanlegern an, in P2P-Kredite aus den Herkunftsländern der Anbieter zu investieren. Allerdings ist es für deutsche Anleger schwierig, die damit verbundenen Risiken einzuschätzen, weil das Anlagekapital nicht von der Einlagensicherung abgedeckt ist, die Bonität von Kreditnehmern im Ausland nicht immer klar ist und im Streitfall kein deutsches Gericht zuständig wäre.